Investir dans l’or : une valeur refuge à l’épreuve du temps

Dans un contexte économique marqué par l’incertitude, l’or revient sur le devant de la scène comme un actif incontournable pour les investisseurs. André Dubuc, journaliste économique, et François Riverin, ancien journaliste et spécialiste du secteur minier, défendent cette idée dans leur ouvrage Investir dans l’or. Selon eux, ce métal précieux constitue une véritable « assurance patrimoine » face aux turbulences financières et aux risques d’inflation.

Pourquoi l’or séduit encore ?

L’or occupe depuis longtemps une place à part dans l’univers de l’investissement. Sa réputation de valeur refuge repose sur sa capacité à préserver le pouvoir d’achat, même en période de crise.

• Inflation et création monétaire : Les mesures mises en place pendant la pandémie, comme l’impression massive d’argent et les taux d’intérêt bas, ont suscité des craintes de dévaluation des devises.
• Diversification : Alors que les actions et les obligations atteignent des sommets, intégrer 2 % à 3 % d’or dans un portefeuille permet de réduire les risques liés aux marchés financiers traditionnels.
• Potentiel de croissance : Malgré un prix supérieur à 2 000 $US l’once, les auteurs estiment que l’or pourrait atteindre 2 600 $US, soit une hausse d’environ 34 % par rapport à son sommet de 2020.

Les risques à garder en tête

Si l’or attire de nombreux investisseurs, il n’est pas exempt de volatilité.

• Facteurs externes : Le prix du pétrole, en influençant les coûts d’exploitation des compagnies aurifères, peut peser sur la valeur de l’or.
• Spéculation : Comme certaines actions boursières, l’or peut connaître des hausses rapides suivies de corrections brutales.
• Secteur minier : Investir dans les titres miniers peut générer des gains impressionnants, mais aussi des pertes considérables.

Comment investir dans l’or ?

1. Or physique :
   Pièces et lingots disponibles auprès des banques ou de la Monnaie royale canadienne. Cette option exige toutefois un entreposage sécurisé.
2. Produits financiers adossés à l’or :
   Certificats et reçus de transaction boursière (RTB) offrent une exposition à l’or sans souci de stockage.
3. Actions minières et sociétés de redevances :
   • Les titres miniers permettent de profiter directement de la hausse du prix de l’or, mais comportent des risques élevés.
   • Les sociétés de redevances aurifères, comme Franco-Nevada, sont considérées comme plus stables et adaptées aux investisseurs prudents.
   • Les juniors minières, très spéculatives, s’adressent uniquement aux experts ou aux investisseurs accompagnés par des conseillers spécialisés.

Et l’argent dans tout ça ?

Bien que le livre se concentre surtout sur l’or, les auteurs évoquent également l’argent. Ce métal présente un intérêt particulier grâce à ses usages industriels variés, qui assurent une demande soutenue.

Un pari mesuré

Investir dans l’or n’est pas une stratégie pour s’enrichir rapidement, mais plutôt une manière de protéger son patrimoine. Dans une conjoncture où les marchés financiers demeurent incertains, l’or conserve son rôle historique de rempart contre l’inflation et la perte de pouvoir d’achat. Pour la majorité des investisseurs, il s’agit d’une assurance précieuse à intégrer avec prudence et mesure dans un portefeuille diversifié.

FAQ

1. Pourquoi investir dans l’or ?

L’or est considéré comme une valeur refuge. Il protège le patrimoine contre l’inflation, la perte de pouvoir d’achat et l’instabilité des marchés financiers.

2. Quel pourcentage de mon portefeuille devrais-je consacrer à l’or ?

Les experts recommandent d’y consacrer 2 % à 3 % pour diversifier ses avoirs sans trop s’exposer aux risques liés au secteur minier ou à la volatilité du cours.

3. Est-ce encore intéressant d’acheter de l’or à plus de 2 000 $US l’once ?

Oui, selon certains analystes, le prix pourrait continuer à grimper et atteindre 2 600 $US l’once dans les prochains mois ou années.

4. Quels sont les principaux risques liés à l’or ?

• Sa volatilité : le prix peut fluctuer rapidement.
• Les coûts d’exploitation des compagnies minières, sensibles au prix du pétrole.
• Le caractère spéculatif de certains titres miniers.

5. Comment peut-on investir dans l’or ?

• Or physique : pièces et lingots achetés auprès de banques ou de la Monnaie royale canadienne.
• Produits financiers : certificats ou reçus de transaction boursière (RTB), sans contrainte de stockage.
• Titres miniers : actions d’entreprises minières (plus risquées).
• Sociétés de redevances aurifères (ex. Franco-Nevada) : plus stables, adaptées aux investisseurs prudents.

6. L’or est-il un bon placement pour s’enrichir rapidement ?

Non. L’or est surtout une assurance contre les crises et l’inflation. Les titres miniers peuvent générer des gains rapides, mais ils sont également très risqués.

7. Faut-il aussi s’intéresser à l’argent (silver) ?

Oui. L’argent présente des perspectives intéressantes, notamment grâce à son usage industriel (technologies, panneaux solaires, électronique), ce qui soutient sa demande à long terme.